Пластичность волатильности — различия между версиями
WikiSysop (обсуждение | вклад) м (Защищена страница «Пластичность волатильности» ([edit=sysop] (бессрочно) [move=sysop] (бессрочно))) |
WikiSysop (обсуждение | вклад) |
||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
Обсуждаются проблемы нестационарности финансовых рынков, связанные с динамическим характером волатильности цен. Предложена новая методика вычисления текущей волатильности рынка. Дано простое и наглядное объяснение причин появления заметных корреляций между последовательными значениями волатильностей или квадратов доходности. Показано, что после устранения нестационарности автокорреляции существенно снижаются, становясь статистически незначимыми. Рассмотрены причины негауссового характера вероятности распределения доходностей. На данных фондового и валютного рынков продемонстрировано, что устранение нестационарности существенно снижает эксцесс распределения, приближая его к нормальной функции Гаусса. Предложены статистические критерии контроля степени сглаживания эмпирических значений волатильности. Вводится гипотеза о гладкой, нестохастической природе волатильности и причинах её изменения. | Обсуждаются проблемы нестационарности финансовых рынков, связанные с динамическим характером волатильности цен. Предложена новая методика вычисления текущей волатильности рынка. Дано простое и наглядное объяснение причин появления заметных корреляций между последовательными значениями волатильностей или квадратов доходности. Показано, что после устранения нестационарности автокорреляции существенно снижаются, становясь статистически незначимыми. Рассмотрены причины негауссового характера вероятности распределения доходностей. На данных фондового и валютного рынков продемонстрировано, что устранение нестационарности существенно снижает эксцесс распределения, приближая его к нормальной функции Гаусса. Предложены статистические критерии контроля степени сглаживания эмпирических значений волатильности. Вводится гипотеза о гладкой, нестохастической природе волатильности и причинах её изменения. | ||
| + | Версия для печати ([http://synset.com/pdf/volatility.pdf pdf]) | ||
[[Пластичность_волатильности:Введение|Введение]] | [[Пластичность_волатильности:Введение|Введение]] | ||
Текущая версия на 18:03, 5 мая 2011
Обсуждаются проблемы нестационарности финансовых рынков, связанные с динамическим характером волатильности цен. Предложена новая методика вычисления текущей волатильности рынка. Дано простое и наглядное объяснение причин появления заметных корреляций между последовательными значениями волатильностей или квадратов доходности. Показано, что после устранения нестационарности автокорреляции существенно снижаются, становясь статистически незначимыми. Рассмотрены причины негауссового характера вероятности распределения доходностей. На данных фондового и валютного рынков продемонстрировано, что устранение нестационарности существенно снижает эксцесс распределения, приближая его к нормальной функции Гаусса. Предложены статистические критерии контроля степени сглаживания эмпирических значений волатильности. Вводится гипотеза о гладкой, нестохастической природе волатильности и причинах её изменения.
Версия для печати (pdf)
Эмпирические особенности автокорреляций
Когда автокорреляции не затухают
Выделение гладкой нестационарности
Назад к нормальному распределению
Квазистационарность волатильности
Приложение: Броуновское блуждание
Приложение: Меры волатильности
